出品：新浪财经创投Plus
编辑整理：shu、实习生李子游
近期发布的《GP生存发展报告2023》显示，中国股权投资行业正在进入发展范式转换期，行业大规模出清是这一周期开始的突出特征。
2023年截至7月31日，已有2035家私募基金管理人被注销，而2022年同期该指标为1091家，占比去年全年注销数量约92%；类型为私募股权、创业投资基金管理人有1396家，近乎追平2022年全年数量。
据公开数据不完全统计，本月国内一级股权投资市场共计发生融资事件566起，较2022年同期下降1.57%，环比回升16.70%。披露融资总金额340.72亿元人民币，同比、环比分别继续下降12.14%、27.78%。平均单笔融资额降至6020万元，同比缩水10.74%。
从融资阶段分布来看，早期阶段的天使轮、Pre-A轮和A轮融资事件共有366起，占比超64%，A轮事件数占融资事件总数约37.99%。就披露的融资金额而言，A轮以105.68亿元总融资额位居榜首，包括吉利全资子公司的新能源商用车远程汽车完成6亿美元A轮融资。C轮融资总额在4笔大额融资带动下达103亿元，同比增长80.77%，环比翻了近3倍。而受先通医药超11亿元融资影响，E轮的平均单笔融资额同比增长2.5倍至3.40亿元。
结合往期数据分析，融资频率最高的A轮事件数与2022年6月相比增长31.10%，公开披露融资金额增长36.61%。环比融资事件数增长20.79%，融资总金额却大幅下滑23.91%，单笔平均融资金额较6月微增4.21%。
从融资行业分布来看，先进制造行业融资事件数保持第一，其中集成电路细分领域的获投企业占比55.94%，环比略有下调，电子设备和传感设备项目数分别环比翻了3倍、8倍。受海辰储能、正泰新能、大秦数字3笔超额融资影响，新能源赛道以86.32亿元的总融资金额拔得头筹。不过，与6月相比，融资数量和总金额都有所下降，平均单笔融资额下降16.25%。
人工智能行业依旧热度不减，本月共有45个企业项目获得融资，披露融资总额约27.75亿元，AIGC、AI算法、AI芯片、大模型研发、机器视觉技术等企业约占比24.44%。与6月相比，赛道事件数和金额分别再增长50%、40.50%。VR/AR和人工智能技术通用应用细分领域得到重视，合计约占比33.33%。
结合往期数据分析，先进制造行业的融资频率与6月相比持续回温，但融资规模却骤然趋冷。本月融资事件数同比、环比分别提高60.67%、43%，披露总融资金额则同比、环比分别下降66.67%、75.54%。单笔最高金额超5亿元的D轮融资，花落汽车电子芯片研发商琻捷电子，由国家混改基金领投，吉利资本、广汽资本、宁德时代系的晨道资本跟投。
从融资地域分布来看，江苏省以98件融资事件数重回榜首，环比增长30.67%。浙江省凭借89.15亿元融资总额领跑全国，环比激增280.66%，其中包括远程汽车的6亿美元A轮融资。
相较于6月份披露的地域分布数据，除了江苏和浙江，重庆市也实现了融资事件数和金额的双重增长。细究重庆本月的投资赛道不难看出，其覆盖面较为分散。除了医疗健康领域稍有侧重，金融、企业服务、汽车交通、生产制造、先进制造、消费升级、新能源和智能硬件都略有涉猎。
结合往期数据分析，江苏的融资事件数本月显著回升，同比和环比增幅均再30%上下。融资总金额虽然较6月提高32.62%，但仍未恢复至2022年同期水平。综合影响下，平均单笔投资金额同比减少37.43%。细究获投项目所处赛道，先进制造和医疗健康是长期坚持布局的方向，二者合计占比超6成，农业科技、人工智能等新兴赛道也有浅尝试水。
活跃机构
本月投资最活跃的机构为中金资本、深圳高新投和毅达资本。“国家队”占比62.5%，市场化人民币基金朗玛峰创投、同创伟业活跃度相对稳定。今年首次上榜的金鼎资本，定位产业投资，基金LP主要来自上市公司、产业链上下游龙头企业和高管。2020-2022年期间，金鼎资本曾与丸美股份携手设立3只产业基金，战略投资美妆消费上下游企业。
以上种种，都与《GP生存发展报告2023》阐述的“中国时代”特征不谋而合。报告显示，中国股权投资市场正在进行一场从美元基金主导到人民币基金主导、从TMT行业转向国家战略新兴产业、从以市场化、追求绝对收益为主导到以国资、政府招商诉求、产业诉求为主的模式转变。
本月募资最活跃的机构包括普洛斯资本、清新资本、峰瑞资本、和润资本、仙瞳资本和奇点资本。
普洛斯资本最新的普洛斯中国收益基金VIII完成募集，投资规模高达52亿元。该基金将投资位于上海、广州、中山、厦门、长沙、成都等核心物流枢纽的9处已稳定运营的现代化物流基础设施，主要为制造、物流、电商及零售行业的企业客户提供服务。
清新资本继6月依托碳资产管理公司清新碳和完成首支人民币气候基金首轮关账后，再完成新一期人民币基金的最终关账，总规模10亿元，专注双碳赛道的早期投资。机构投资方LP包括母基金、政府引导基金、上市公司、产业资本和家族办公室。
大额融资
本月超10亿元人民币的大额融资事件共8起，包括海辰储能超45亿元超额融资和吉利系远程汽车的6亿美元A轮融资。
储能电芯技术服务商“海辰储能”的C轮融资，由国寿股权和金融界资本共同领投，中银资产、金石投资、国投招商、国风投基金、中金资本、鼎晖百孚、中美绿色基金联合领投，首建投新能源、合肥产投及现有股东峰和资本、经纬创投、农银国际、中兵国调、众创等跟投。随后不久，海辰储能便签署上市辅导协议，正式启动A股IPO进程。
吉利集团全资控股的新能源商用车品牌“远程汽车”，同样完成了金额令人咋舌的A轮融资，由博裕投资、越秀产业基金领投，新加坡的United Clean Energy、四川临江产业集团、隐山资本、湖南湘潭产业基金等多家机构跟投。而据公开报道显示，远程汽车也正在考虑赴美上市，最多筹资3亿美元，估值45亿美元。
新晋独角兽
吉利与梅赛德斯-奔驰于2019年联合创办的电动汽车品牌“smart”，宣布开启A轮融资。本轮计划募资2.5亿-3亿美元，由锂电巨头天齐锂业领投，投资金额为1.5亿美元。以此推算，smart投后估值将高达400亿元人民币。
值得注意的是，smart的股东列表于6月底发生变更，新加入两家新加坡公司SMART MOBILITY INTERNATIONAL PTE.LTD和SMART MOBILITY PTE.LTD，分别持有50%股权，此举一度被外界解读为smart将以新加坡为突破口加速全球业务发展。公开数据显示，2023年上半年smart在中国市场累计交付23540台新车，7月交付4292台，环比增长12%。
光伏组件供应商“正泰新能”完成20亿元的C轮融资，投资方包括朝希资本、长江绿色产业基金、交银投资、国寿股权、越秀投资、中金资本、中信建投资本、华登国际等，本轮投后估值已达130亿元。
成立于2015年，正泰新能是正泰集团旗下专注于光伏电池组件的企业。截至2022年9月底，正泰新能装机规模达到11.11GW，7年内增长8倍有余，是国内首个电站规模超10GW的民营企业。
新兴赛道
农业技术指导服务平台“中科拓达”收获来自深创投的千万级天使轮融资，所融资金将主要用于市场拓展。
中科拓达成立于2009年，聚焦粮棉油大田作物种植增产方案，目标将高能物理技术应用于作物生长，以增加作物产量、提高品质并提升作物抵抗寒冷、干旱和病害的能力。自主研发的勃生农用等离子增产剂应用于玉米、小麦、水稻、大豆、花生和新疆棉花等作物，增产效果显著。
视觉AMR企业“灵动科技”完成C+轮融资，总金额2亿元，该系列累计融资总额超6.5亿元。本轮由安徽国控投资、合肥高投、合肥产投资本共同投资，所募资金将主要用于新产品研发、海外市场拓展、商业化交付及供应链部署。与2017年完成天使轮时相比，公司估值增长了40倍。
成立于2016年，灵动科技是全球范围内唯一的全系列、端到端、实现四大洲部署的视觉AMR解决方案提供商，专注于视觉自主移动机器人和智能机器人集群调度系统研发，为物流业和制造业提供端到端自动化解决方案。其核心产品“视觉导航AMR自主移动机器人”应用于零售、服务、生产、物流等场景，致力于用机器人来解决体力劳动者用工荒问题。
.app-kaihu-qr
{text-align: center;padding: 20px 0;}
.app-kaihu-qr span
{font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;}
.app-kaihu-qr img
{width: 170px;height: 170px;display: block;margin: 0 auto;margin-top: 10px;}
.appendQr_wrap{border:1px solid #E6E6E6;padding:8px;}
.appendQr_normal{float:left;}
.appendQr_normal img{width:74px;}
.appendQr_normal_txt{float:left;font-size:20px;line-height:74px;padding-left:20px;color:#333;}
责任编辑：杨舒
原创文章，作者：情侣ID，如若转载，请注明出处：https://www.qinglvid.com/meiwen/6197.html
微信扫一扫 
支付宝扫一扫 
